যদিও কিছু উচ্চ ফলন লভ্যাংশ যদিও ETFগুলি প্রচুর ফলন অফার করে যা বিনিয়োগকারীদের প্রলুব্ধ করে, তাদের আয় সময়ের সাথে সাথে হ্রাস পেতে পারে। বিনিয়োগকারীরা এই ETFগুলি থেকে একটি বড় লভ্যাংশ পেআউট পেতে পারে, কিন্তু ETF-এর দাম সময়ের সাথে সাথে কমতে থাকে, লভ্যাংশ প্রদানের সুবিধার অফসেট করে৷ উপরন্তু, কিছু উচ্চ-ফলন ইটিএফ-এ নিম্ন-মানের লভ্যাংশের স্টক রয়েছে যার ফলন একটি কারণে বেড়েছে — তারা শেয়ারের দাম কমার সাথে স্টককে কম বিক্রি করছে, এবং বাজার লভ্যাংশ কমানোর আশা করছে।
কেবলমাত্র লভ্যাংশের উপর ফোকাস করার পরিবর্তে, ফলনের সংমিশ্রণ, দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতার একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড এবং উচ্চ-মানের হোল্ডিংগুলির একটি পোর্টফোলিও সন্ধান করা সম্ভবত ভাল। প্রবেশ করান iShares কোর উচ্চ লভ্যাংশ ETF (NYSECA:HDV, ব্ল্যাকরক থেকে (NYSE: BLK) iShares, যা পারফরম্যান্স এবং ফলনের একটি ভাল মিশ্রণ অফার করে। আসুন এই $10.5 বিলিয়ন ইটিএফকে ঘনিষ্ঠভাবে দেখে নেওয়া যাক।
hdv এর লভ্যাংশ
iShares কোর হাই ডিভিডেন্ড ETF বর্তমানে 4% লাভ করছে।, যদিও এটি কিছু উচ্চ-ফলন ইটিএফ থেকে আপনি যে দ্বিগুণ-অঙ্কের ফলন দেখতে পাবেন তার মতো আকর্ষণীয় নাও হতে পারে, তবে এটি এখনও S&P 500 এর গড় ফলনের দ্বিগুণেরও বেশি (spx, উপরন্তু, আপনি যখন HDV-এর সামগ্রিক কর্মক্ষমতা বিবেচনা করেন তখন ছবিটি আরও আকর্ষণীয় হয়।
উদাহরণস্বরূপ, একটি উচ্চ-ফলন ইটিএফ নিন উচ্চ আয়ের ETFs প্রসারিত করুন (ন্যাসেরকা: হ্যাঁ,যার ফলন 12.4%, বা গ্লোবাল এক্স সুপার ডিভিডেন্ড ইটিএফ (NYSEARCA: SDIV,যা 14.5% ফলন দেয়।
এই ফলনগুলি HDV-এর 4%-এর তুলনায় অনেক বেশি আকর্ষণীয় দেখায়, কিন্তু মোট রিটার্ন বিবেচনায় নিয়ে (31 মার্চ পর্যন্ত), HDV সহজেই এই দুটি উচ্চ-ফলনকারী গাড়িকে ছাড়িয়ে যায়৷
গত তিন বছরে, HDV বিনিয়োগকারীদের বার্ষিক মোট 16.9% রিটার্ন প্রদান করেছে। ইতিমধ্যে, তাদের ডবল ডিজিট ডিভিডেন্ড ইল্ড সহ, YYY এবং SDIV-এর তুলনায় যথাক্রমে 7.5% এবং 3.3% বার্ষিক রিটার্ন, একই সময় ফ্রেমে, এর মানে হল যে বিনিয়োগকারীরা HDV-এর মালিকানা থেকে অনেক বেশি ভালো।
এছাড়াও HDV পাঁচ বছরের সময় দিগন্তে জিতেছে, যথাক্রমে YYY এবং SDV-এর জন্য 7.8% বনাম 0.7% এবং -10% বার্ষিক মোট রিটার্ন সহ। গত দশকে এক্সট্রাপোলেট করুন এবং আপনি অনেকাংশে একই ফলাফল পাবেন — HDV-এর জন্য বার্ষিক মোট রিটার্ন 8.4%, YYY-এর জন্য 1.9% এবং SDIV-এর জন্য -3.1%৷
এই দুটি ETF বাছাই করা নয়, কারণ আরও অনেক উদাহরণ রয়েছে, কিন্তু HDV এই উচ্চ-ফলনশীল ETFগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে এবং উচ্চ মানের লভ্যাংশের স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও ধরে রেখে উচ্চ মোট রিটার্ন তৈরি করেছে যা একই সাথে উচ্চ লভ্যাংশ দেওয়ার সময় মূল্যের প্রশংসা করে৷
TipRanks’ ETF তুলনা টুল ব্যবহার করে নিচের চার্টটি দেখুনএটি বিনিয়োগকারীদের সহজেই ইটিএফ এবং অন্যান্য মূল পরামিতিগুলির কার্যকারিতা তুলনা করতে দেয়।
HDV এর উচ্চ মানের পোর্টফোলিও
HDV iShares অনুযায়ী “প্রতিষ্ঠিত, উচ্চ মানের মার্কিন কোম্পানিতে” বিনিয়োগ করতে চায়। এটিতে 76টি মার্কিন স্টক রয়েছে যা “আর্থিক স্বাস্থ্যের জন্য স্ক্রিন করা হয়েছে” তাই আপনি লভ্যাংশ সহ একটি পতনশীল ছুরি পোর্টফোলিও পাচ্ছেন না যা কাটা হওয়ার উচ্চ ঝুঁকি চালায়।
মূলত, HDV ETF মর্নিংস্টারের অর্থনৈতিক মট সূচক ব্যবহার করে “উচ্চ মানের” কোম্পানিগুলির জন্য এবং মর্নিংস্টারের “ডিসটেন্স টু ডিফল্ট” মেট্রিক ব্যবহার করে আর্থিক স্বাস্থ্যের জন্য স্ক্রীন করে, যা একটি কোম্পানির ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা পরিমাপ করে। আপনি একটি অর্থনৈতিক পরিখাকে একটি টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা হিসাবে ভাবতে পারেন যা একটি ব্যবসাকে প্রতিযোগীদের দ্বারা দখল থেকে রক্ষা করে। প্রশস্ত পরিখা কোম্পানিগুলি প্রতিযোগিতা থেকে তাদের রক্ষা করে প্রবেশে উচ্চ বাধা সহ শিল্পগুলিতে কাজ করে।
শীর্ষ হোল্ডিং নিন, এক্সনমোবিল (NYSE: XOM), উদাহরণ স্বরূপ. স্পষ্টতই একটি নতুন কোম্পানির কাছে আসা এবং বিশ্বব্যাপী এনার্জি অপারেশন তৈরি করা খুবই কঠিন এবং সময়সাপেক্ষ হবে যা ExxonMobil এক শতাব্দীরও বেশি সময় ধরে তৈরি করেছে।
HDV-তে অন্তর্ভুক্ত হওয়ার জন্য, একটি লভ্যাংশের স্টকের কমপক্ষে একটি “সংকীর্ণ” গ্যাপ রেটিং থাকতে হবে (যেমন কোনো ফাঁক নেই) এবং ডিফল্ট মেট্রিকের দূরত্বের পরিপ্রেক্ষিতে তার সেক্টরের শীর্ষ 50% স্টকের মধ্যে র্যাঙ্ক করতে হবে। এই পদ্ধতিটি দুর্বল এবং আর্থিকভাবে অসচ্ছল কোম্পানিগুলিকে আগাছায় সাহায্য করে। ETF-এর সারাংশ প্রসপেক্টাস অনুসারে, যদি কোনও কোম্পানির মট রেটিং না থাকে, তাহলে অবশ্যই “তার সেক্টরের মধ্যে যোগ্য লভ্যাংশ প্রদানকারী কোম্পানিগুলির শীর্ষ 30% এর মধ্যে মর্নিংস্টার ডিস্ট্যান্স টু ডিফল্ট স্কোর” থাকতে হবে।
নীচে, আপনি একটি তালিকা পাবেন HDV এর শীর্ষ 10 হোল্ডিংস TipRanks’ ETF হোল্ডিংস স্ক্রিন ব্যবহার করা। তারা HDV এর সম্পদের 53.1% তৈরি করে।
পোর্টফোলিও তাদের লভ্যাংশের জন্য পরিচিত সেক্টরগুলির দিকে ঝুঁকছে, যেমন শক্তি, স্বাস্থ্যসেবা, ইউটিলিটি এবং ভোক্তা প্রধান। ExxonMobil সম্পদের 8.2% ধারণ করে, এবং সহযোগী মার্কিন শক্তি জায়ান্ট শেভরন (NYSE: CVX) 5.8%। জনসন অ্যান্ড জনসন এর মাধ্যমে স্বাস্থ্যসেবা খাত ভালভাবে প্রতিনিধিত্ব করেNYSE: JNJ), ফাইজার (NYSE: PFE), এবং ABV (NYSE: ABBV, এছাড়াও আপনি সিসকো (নাসডাক: CSCO) এবং আইবিএম (NYSE: IBM,
এটি বিশ্বের হোল্ডিংয়ের সবচেয়ে উত্তেজনাপূর্ণ তালিকা নাও হতে পারে, তবে এই স্টকগুলি রক-সলিড ডিভিডেন্ড জোড়া। উদাহরণস্বরূপ, কোকা-কোলা (NYSE: KO) এবং AbbVie হল লভ্যাংশের রাজা যারা যথাক্রমে 61 বছর এবং 51 বছরের জন্য তাদের বার্ষিক লভ্যাংশ প্রদান বাড়িয়েছে।
যদিও HDV-এর সেরা 10 হোল্ডিংয়ের জন্য অনেকগুলি SMART স্কোর নিরপেক্ষ, আপনি লক্ষ্য করবেন যে কোনওটিই উপ-অনুকূল নয়। স্মার্ট স্কোর, স্মার্ট স্কোর হল টিপরাঙ্কস দ্বারা তৈরি একটি মালিকানাধীন পরিমাণগত স্টক স্কোরিং সিস্টেম। এটি বাজারের আটটি মূল বিষয়ের উপর ভিত্তি করে একটি স্টককে 1 থেকে 10 পর্যন্ত একটি স্কোর নির্ধারণ করে। 8 বা তার উপরে একটি SMART স্কোর একটি আউটপারফর্ম রেটিং হিসাবে বিবেচিত হয়। 4-7 একটি SMART স্কোর একটি নিরপেক্ষ রেটিং এর সমতুল্য, এবং 3 বা তার কম একটি SMART স্কোর একটি কম পারফর্ম রেটিং এর সমতুল্য।
সুতরাং, যদিও 10টি শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে 8টির নিরপেক্ষ স্মার্ট স্কোর রয়েছে, এটি দেখা যাচ্ছে যে HDV-এর কৌশলটি সফলভাবে দরিদ্র পারফরমারদের আউট করেছে। HDV-এর ETF স্মার্ট স্কোর হল 7৷যা একটি নিরপেক্ষ SMART স্কোর, কিন্তু এটি নিরপেক্ষের উচ্চ প্রান্তে।
কম মূল্যায়ন
সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের শেষের হিসাবে, HDV-এর গড় মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত ছিল মাত্র 12.7। এটি বৃহত্তর বাজারে একটি খাড়া ছাড় — S&P 500 বর্তমানে প্রায় 24 এর গড় P/E মাল্টিপল খেলা করে, যা HDV-এর মূল্যায়নের প্রায় দ্বিগুণ। কম মূল্যায়ন সহ স্টকগুলি বিনিয়োগ করার সময় বিনিয়োগকারীদের নিরাপত্তার একটি ভাল মার্জিন অফার করে এবং নিম্ন মূল্যায়ন ভবিষ্যতের জন্য আরও জায়গা ছেড়ে দেয়।
কম ব্যয় অনুপাত
HDV-এর একটি নগণ্য ব্যয় অনুপাত মাত্র 0.08%। এর মানে হল যে HDV-তে $10,000 সহ একজন বিনিয়োগকারী প্রথম বছরে শুধুমাত্র $8 ম্যানেজমেন্ট ফি দিতে হবে। এই ধরনের একটি বিনিয়োগকারী-বান্ধব ব্যয় অনুপাত বিনিয়োগকারীদের সময়ের সাথে তাদের পোর্টফোলিওর মান রক্ষা করতে দেয়। iShares-এর মতে, বার্ষিক 5% ফলন এবং ফিতে কোনো পরিবর্তন না নিয়ে, HDV-তে একজন বিনিয়োগকারী তিন বছরে মাত্র $26, পাঁচ বছরে $45, এবং এক দশক ধরে $103 দিতে হবে।
আমরা উপরের ETF তুলনাতে দেখেছি, প্রচুর লভ্যাংশ ইটিএফ রয়েছে যা HDV-এর তুলনায় অনেক বেশি ব্যয়ের অনুপাত চার্জ করে, যদিও HDV তাদের ছাড়িয়ে যায়।
বিশ্লেষকদের মতে HDV স্টক কি একটি কেনা?
729 বিশ্লেষকদের রেটিং অনুযায়ী, এইচডিভি স্টক একটি মাঝারি ক্রয় হিসাবে জুড়ে আসে. 44.31% রেটিং হল কিনুন, 45.27% হল হোল্ড, এবং মাত্র 10.43% হল বিক্রি৷ গড় HDV স্টক মূল্য লক্ষ্য $115.46 মানে 16.35% উল্টো সম্ভাবনা।
বিনিয়োগকারী টেকঅ্যাওয়ে
এর 4% লভ্যাংশের ফলন, শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড, প্রতিষ্ঠিত এবং আর্থিকভাবে সুস্থ মার্কিন ডিভিডেন্ড স্টকগুলির কঠিন পোর্টফোলিও এবং ছোট ব্যয়ের অনুপাতের কারণে, HDV বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করার জন্য একটি ভাল ETF বলে মনে হচ্ছে। যদিও অন্যান্য উচ্চ-ফলনশীল লভ্যাংশ স্টকগুলি উচ্চ ফলন অফার করতে পারে, HDV উচ্চতর মোট রিটার্নের সাথে সময়ের সাথে সাথে আরও বেশি অর্থ তৈরি করে এবং এটিই কি বিনিয়োগের সম্পূর্ণ বিন্দু নয়?